1.董事會決議日期:99/03/30
2.私募資金來源:辦理私募發行普通股。
3.私募股數:不超過壹仟伍佰萬股之普通股。
4.每股面額:新台幣壹拾元。
5.私募總金額:依股東常會授權董事會視公司實際營運需求辦理。
6.私募價格:以不低於本公司定價日(不含)前一、三或五個營業日擇一計算普通股收盤價
之簡單算數平均數，扣除無償配股除權及除息後之股價(即參考價格)之七成，暫以本公
司決議私募增資議案董事會日期99年3月30日之前5個營業日，依上述參考價格計算方式
設算之暫定私募價格為每股新台幣16.87元，惟實際發行價格擬提請股東會授權董事會，
依當時之市場狀況訂定之。
7.員工認購股數:不適用。
8.原股東認購股數:不適用。
9.本次私募新股之權利義務:除其轉讓需依證券交易法第43條之8辦理外，其權利義務與
本公司已發行之普通股相同。
10.本次私募資金用途:充實營運資金、償還借款及負債、購置機器設備。
11.附有轉換、交換或認股者，其換股基準日:不適用。
12.附有轉換、交換或認股者，對股權可能稀釋情形:不適用。
13.其他應敘明事項:
(1)本案擬於股東會決議之日起一年內，採一次辦理。
(2)本案之重要內容，包括但不限於發行價格、發行股數、募集金額、發行條件、計畫
項目、預定資金運用進度、預定可能產生效益及其他相關事宜等，提請股東常會授權
董事會視市場狀況及公司營運需求訂定之。嗣後如經主管機關修正或基於營運評估或
客觀環境或法令之改變須變更或修正時，亦授權董事會全權處理之。
(3)私募有價證券訂價之依據及合理性之獨立專家意見書(摘要)：
1.前言：晶采光電科技股份有限公司(以下簡稱晶采光電或該公司) 董事會擬於99年3月
30日提案辦理私募現金增資發行新股15,000仟股，並以不低於參考價格之七成為訂定私
募價格之依據。依行政院金融監督管理委員會發佈之「公開發行公司辦理私募有價證券
應注意事項」規定，私募普通股每股價格低於參考價格之八成者，應洽獨立專家就私募
價格訂價之依據及合理性表示意見，以下係本案私募價格訂價之依據及合理性意見。
2.晶采光電私募有價證券之目的及資金用途：該公司本次私募資金用途為充實營運資金
、償還借款及負債、購置機器設備。該公司為配合未來發展，將適時引進策略性投資夥
伴、並保持充足之營運資金、發展新產品所需設備，以因應未來業務成長所需，預期可
降低公司之經營風險及改善財務結構。
3.股價評估方法：
晶采光電為股票掛牌上櫃公司，主要業務內容為液晶顯示器模組之設計、製造及應用，
故本意見書以股價淨值比法作為評價基礎，並考量私募現金增資普通股之流動性風險等
因素來評估其股票價值。另再參酌法令及股票交易方式、流通性等因素予以綜合評估，
以求對晶采光電本次私募股票價格合理性評估之完備。
4.私募價格之合理性說明：
(1)試算參考價格：若以本意見書出具日(民國99年3月30日)為定價日進行試算，按該公
司股票於中華民國證券櫃檯買賣中心最近一個營業日(即99年3月29日)、三個營業日
(即99年3月25日至3月29)及五個營業日(即99年3月23日至3月29日)擇一計算收盤價簡單
算數平均數之股價，作為本次私募增資發行新股之參考價格。該公司普通股於上述前一
、三及五個營業日簡單算數平均收盤價分別為26.3元、24.97元及24.09元。
(2)試算私募價格說明：若以本意見書出具日(民國99年3月30日)為定價日進行試算，該
公司私募價格以不低於定價日前一、三、五個營業日擇一計算普通股收盤價簡單算術平
均數(參考價格)之七成計算，本次晶采光電私募普通股每股價格不得低於16.87元。
(3)一般發行公司採取公開募集現金增資發行新股皆依據「中華民國證券商同業公會承銷
商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」規定辦理，其中有關現金增資發行
價格係依據該規則第六條及第七條辦理。故公開募集現金增資股票之價格訂定，依該規
則為參考價格之70%~90%，易言之，10~30%為其合理之折價區間。(4)依據私募股票交易
方式、流通性而言，自交付日起三年內，除依證券交易法第四十三條之八規定之情事外
不得再行賣出，故私募現金增資股票具有流動性風險。(5)綜合考量公開募集現金增資之
合理折價區間(10~30%)及私募之流動性風險貼水(3.244%~7.866%)，該公司本次私募現金
增資價格訂價之依據為不低於參考價格之70%，其折價比率為30 %，尚屬合理。
5.結論：依據上述說明，綜合評估晶采光電本次私募現金增資價格訂定之依據，
尚屬合理。
百川會計師事務所
會計師：黃文正
民國九十九年三月三十日