精誠 重大訊息 - 精誠資訊收購優隆資訊之目的、效益評估、 收購價格評估與決策過程說明

1.事實發生日:93/11/08 2.發生緣由:精誠資訊收購優隆資訊之目的、效益 評估、收購價格評估與決策過程說明 3.因應措施:無 4.其他應敘明事項: (1)收購目的： 精誠資訊股份有限公司(以下簡稱精誠資訊)主要專注於擴展網路管理及應用平 台軟體之專業代理行銷、全系列網路安全加值服務及經營電子商務，並提供企 業無線行動商務暨國際金融前後檯領域之即時股、匯市、利率、期貨等即時資 訊與系統整合服務，以共同提供客戶e化(電子化)與M化(行動化)One-Stop Service 之最佳加值服務整合方案。 優隆資訊科技股份有限公司(以下簡稱優隆資訊)主要定位為專業的金融軟體及 網路電子金融商務業者，且為票債券系統之市場先驅公司，而此區塊正為精誠 資訊欲強化之金融版圖。 透過收購優隆資訊使之成為子公司，優隆資訊之利基包括金融資訊領域之長期 服務所累積之豐厚實務經驗以及所培養出之專業研發團隊之持續開發新模組技 術與高效率建置系統之能力、其票債券系統長期在銀行票券業擁有最高之市佔 率以及過半之金融顧客基礎維持長期且穩固之合作關係，透過雙方資源與業務 的垂直整合，與人才、技術之升級將皆有助於提升精誠資訊之經營效率，有效 降低經營成本；金融資訊服務顧客基礎之擴張，更可強化精誠資訊之市佔率與 市場形象地位。 因此，精誠資訊董事會決議收購優隆資訊之股權係為拓展金融資訊版圖，將有 效促進公司效益之最大化，為精誠資訊及其股東與投資人創造價值。 (2)收購效益評估： 1.財務方面 精誠資訊收購優隆資訊股權後，優隆資訊之市場利基對精誠資訊於開發新客戶及 擴大市場占有率將有直接及正面之助益，未來雙方透過技術支援與合作，提供更 完整之金融資訊服務與產品供應鏈，將可強化精誠資訊之市場競爭力並鞏固市場 領導者地位；精誠資訊預估93年度營業收入成長率為18.74%，未來三年度預期可 呈現穩定成長。 精誠資訊收購優隆資訊股權後，未來三年度可望因市場占有率之提升、行銷據點 之資源共享及上下游整合等因素而發揮營運上之綜效，將可使行銷費用有效降低； 另外雙方將透過行銷及研發資源整合而減少相關共同需求之重複支出，進而降低管 理及研發費用支出。 2.股東權益方面 精誠資訊收購優隆資訊股權後，優隆資訊將成為精誠資訊持股達80%以上之子公司 ，因此依照會計處理原則，優隆資訊之財務狀況對精誠資訊有直接之影響，雙方於 財務及業務方面之逐步調整後，將可增加精誠資訊之營業收入及獲利能力；另本次 股份收購後精誠資訊可增加認列優隆資訊轉投資收益，故可提高精誠資訊之獲利及 股東權益。 (3)收購價格之評估與決策過程： 精誠資訊決議收購優隆資訊之股權係為拓展金融資訊版圖，為精誠資訊及其股東與 投資人創造價值。 精誠資訊為合理計算收購價格以保障股東權益，決參酌同業之財務資訊，同時採行現 行已普遍被使行之每股淨值法、股價淨值比法、本益比法等三種股價評估模式，進行 價格設算。於同業樣本之選取過程中，由於目前上市櫃同業中並無從事完全與優隆資 訊科技(以下簡稱優隆資訊)相同事業之可供比較，經考量公司規模與業務範疇後，篩 選出業務內容及資本規模與優隆資訊近似之精誠資訊、中菲電腦 及軍成科技等三家公 司作為同業參考樣本。依每股淨值法、本益比法與股價淨值比法等三種股價評估模式 所設算出之價格分別為17.35(元/股)、19.65(元/股)與24.98(元/股)，因此合理之收 購價格區間為每股新台幣17.35元~ 24.98元。由於優隆資訊為非公開發行公司，因此 設算出之收購價格需將其流動性不足之因素納入考量，經參考市場上一般之平均折價 水準，依80%予以折減收購價格為合理考量。精誠資訊最終決定以每股新台幣19.7元 購買優隆資訊之股票，該收購價格落於合理收購價格區間，且低於合理收購價之平均 值，因此精誠資訊股東之權益並未因此次股權收購案之進行而有受損之虞。除此之外 ，由於優隆資訊之財務、業務體質健全且本業經營績效卓越，與台灣的金融產業客戶 互動密切，尤其在票券、債券管理系統應用軟體的開發及設計上長期服務國內多家知 名金融機構而累積了一定之實務經驗，加上金控公司未來資訊服務需求成長，未來系 統平台的穩定性將會是一個很嚴酷的挑戰，也會是決定金控專業形象之關鍵，因此優 隆資訊有其利基存在，未來業務擴張與營收成長之前景應屬可期。精誠資訊決定以每 股新台幣19.7元作為收購價格，略高於優隆資訊之每股淨值，主要係著眼於優隆資訊 成為精誠資訊持股八成以上之子公司後，看重其未來所能為精誠資訊創造之有形與無 形效益的價值。有鑑於優隆資訊於金融領域中長期累積之實務經驗、專業研發團隊及 知名金融顧客群，皆將使精誠資訊取得更完整之金融資訊服務與產品供應鏈，有助於 強化精誠資訊之市場競爭力與獲利能力並鞏固精誠資訊為軟體服務業市場領導者之 地位。 因此，精誠資訊係考量精誠股東、投資人之權益並經審慎評估及完成董事會之核決程 序後，決定以每股新台幣19.7元之價格購買優隆資訊之股票。