1.董事會決議變更日期:94/02/22
2.原計畫申報生效或申請核准之日期:91/05/14
3.變動原因:
本公司原看好未來影像傳輸會成為電子產品設計主流，遂積極佈局CMOS模組之生產。同
時考量行動電話、數位相機及PDA等銷售市場的成長性可期，進而確認投資CMOS模組產
品對該公司未來之發展極具競爭優勢。但因一直無法提高製程良率且CMOS單價一直下滑
，加上本公司原規劃以100萬畫數以內之產品為主，但手機廠商卻逐步將130萬畫素的產
品導入產品設計，使可拍照手機的拍攝品質越來越好，原計劃無法因應。另據iSuppli估
計，由於未來全球感測器市場成長幅度仍大，因此截至目前已吸引超過25家半導體業者
，紛紛搶食這塊市場大餅。以致競爭對手眾多，未來極有可能形成砍價競爭情勢，恐將
造成利潤有限的窘境。雖然對於可照相手機市場帶動CMOS感測器銷售的寄望甚深，但對
於未來過度競爭，侵蝕利潤的風險甚大。因此考量如依原計劃貿然投入，可能損及股東
權益，故經94年2月22日董事會議決議，變更原91年度第二季所辦理之現金增資計劃。將
尚未採購機器設備之資金改為償還銀行貸款。
4.歷次變更前後募集資金計畫:
(一)變更後資金運用計劃
1.本次變更後計劃所需資金總額：新台幣120,000仟元。
2.資金來源：現金增資發行普通股10,000仟股，每股面額10元，發行價格為每股新台幣
12元溢價發行，合計總募集金額新台幣120,000仟元。
3.資金運用計劃及預計進度：
單位：新台幣仟元
計劃項目 預定完 所需資 預 定 資 金 運 用 進 度
成日期 金總額 九 十 一 年 九 十 二 年 九十四年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
購置機器設備92.04 29,037 3,000 19,897 2,253 2,749 792 346 -
償還銀行貸款94.03 90,963 19,500 - - - - - 71,463
合 計 120,000 22,500 19,897 2,253 2,749 792 346 71,463
預計可能產生效益
A．購置機器設備：共投入29,037仟元，除25,132仟元可移作其他生產用途外，其餘
3,905仟元將可能列為損失，惟本公司亦已積極找尋可能合作廠商，以此部份設備幫忙其
代工生產或處分之，以減少此部份之損失。
B．償還銀行貸款：九十一年償還債務而節省之利息支出，以借款利率4.175﹪~5.823﹪
設算，約為新台幣284仟元，九十四年償還債務而節省之利息支出可節省之利息支出為
166仟元。
(二)變更前資金運用計劃
1.本次變更前計劃所需資金總額：新台幣120,000仟元。
2.資金來源：現金增資發行普通股10,000仟股，每股面額10元，發行價格為每股新台幣
12元溢價發行，合計總募集金額新台幣120,000仟元。
3.資金運用計劃及預計進度：
單位：新台幣仟元
計劃項目 預定完 所需資 預 定 資 金 運 用 進 度
成日期 金總額 九 十 一 年 九十二年
第三季 第四季 第一季
購置機器設備 92.03 100,500 25,000 43,000 32,500
償還銀行貸款 91.07 19,500 19,500 - -
合 計 120,000 44,500 43,000 32,500
預計可能產生效益
A．購置機器設備：預計92年度及93年共可增加銷售值560,000仟元及毛利196,000仟元
。自92年至93年度營業淨利預計增加140,000仟元，以計劃投入資金總額100,500仟元計
算，預估資金回收年限約為2年。
B．償還銀行貸款：因償還債務而節省之利息支出，以借款利率@4.175﹪~5.823﹪設算，
約為新台幣284仟元。
5.預計執行進度:
單位：新台幣仟元
計劃項目 預定完 所需資 預 定 資 金 運 用 進 度
成日期 金總額 九 十 一 年 九 十 二 年 九十四年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
購置機器設備92.04 29,037 3,000 19,897 2,253 2,749 792 346 -
償還銀行貸款94.03 90,963 19,500 - - - - - 71,463
合 計 120,000 22,500 19,897 2,253 2,749 792 346 71,463
6.預計完成日期:94.03
7.預計可能產生效益:
A．購置機器設備：共投入29,037仟元，除25,132仟元可移作其他生產用途外，其餘
3,905仟元將可能列為損失，惟本公司亦已積極找尋可能合作廠商，以此部份設備幫忙其
代工生產或處分之，以減少此部份之損失。
B．償還銀行貸款：九十一年償還債務而節省之利息支出，以借款利率4.175﹪~5.823﹪
設算，約為新台幣284仟元，九十四年償還債務而節省之利息支出可節省之利息支出為
166仟元。
8.本次變更對股東權益之影響:
預估變更後之效益較變更前降低，惟基於產業面供需之變化及資金運用效率之考量，本
公司以較保守穩健的投資規劃來執行本次計劃之變更，就整個公司長久利益之考量及對
股東權益之維護實屬必要，故此次計劃變更對股東權益之影響應屬合理並可接受。
9.原主辦承銷商評估意見摘要:
(一)本次募集資金計劃變更之必要性及合理性
達威光電股份有限公司（以下簡稱達威光電或該公司）原看好未來影像傳輸會成為電子
產品設計主流，遂積極佈局CMOS模組之生產。同時考量行動電話、數位相機及PDA等銷
售市場的成長性可期，進而確認投資CMOS模組產品對該公司未來之發展極具競爭優勢。
但因一直無法提高製程良率且CMOS單價一直下滑，加上該公司原規劃以100萬畫數以內
之產品為主，但手機廠商卻逐步將130萬畫素的產品導入產品設計，使可拍照手機的拍
攝品質越來越好，原計劃無法因應。另據iSuppli估計，由於未來全球感測器市場成長
幅度仍大，因此截至目前已吸引超過25家半導體業者，紛紛搶食這塊市場大餅。以致競
爭對手眾多，未來極有可能形成砍價競爭情勢，恐將造成利潤有限的窘境。雖然對於可
照相手機市場帶動CMOS感測器銷售的寄望甚深，但對於未來過度競爭，侵蝕利潤的風險
甚大。因此考量如依原計劃貿然投入，可能損及股東權益，故變更原91年度第二季所辦
理之現金增資計劃。將尚未採購機器設備之資金改為償還銀行貸款。
達威光電本次變更現金增資計劃，係因130萬畫素產品生產技術提昇及CMOS市場供需面
情況之改變而變更，此情形乃事後市場客觀因素之變化，非該公司事先所能預測。經審
慎評估及考量對該公司及股東權益最有利之情況後，乃決定將整體增資計劃改變，停止
繼續投資機器設備，改為償還銀行貸款，並將已購入之部份設備轉作LCM組裝及轉作
SINOBOND用(生產電視)，以減少所受之損失、強化該公司財務結構及節省利息支出。故
該公司本次增資計劃之變更，應具有合理性且無重大異常情形。
二、變更後預計效益與進度達成可行性
原增資計劃欲償還銀行貸款之金額19,500仟元已於91年第三季清償完畢。而原計劃購置
生產CMOS Image Sensor模組產品的機器設備之金額，由100,500仟元調降為29,037仟元
，並停止所有購置計畫，將差額71,463仟元轉作償還銀行貸款，償還時點為94年第一季
，預估可節省利息支出167仟元。經評估其擬訂變更增資計劃之相關依據，其預計效益
與進度達成可行性應屬合理。
10.其他應敘明事項:無